Das Depot bekommt die letzten 1, 2 Tage Druck wie schon lange nicht.
Ich bleibe weitgehend passiv und habe meine Cashposition von aktuell wieder um die 20% in der Hinterhand.
Eventuell ist auf der Shortseite/Absicherungsseite die Tage noch mehr Aktivität notwendig, aber mal schauen.
Einzige wirklich größere Baustelle, die ich intensiv beobachte, ist der missglückte Rebound Trade bei NEL. Hier habe ich zu schnell ins fallende Messer gegriffen. Nach einem Teilverkauf in die gestrige Gegenbewegung liegen nun 2 tiefere Abstauber für eine Verbilligung wieder im Markt.
Interessiert verfolge ich auch die Nachrichten zu Biontech, CureVac und Co. (Exportstopp durch USA für Komponenten zur Impfstoff Herstellung und gestern die Patente News). Leider war ich heute morgen nicht am Desk und habe den Rebound bei BNTX verpasst. Ich halte hier ja noch eine kleine Position von 100 Stk. Die in solchen Phasen mit etwas Abstauber Glück ausgebaut werden kann.
Aber noch einmal: 2/3 Depot (inkl Indikation US Werte) sind rot, dss hatte ich schon lange nicht.
Sehr traurig, dass USA und EU die Patente aufgeben werden. Ein Schlag ins Gesicht für die Heldenfirmen Biontech und Moderna. Wer soll in der nächsten Pandemie dann noch motiviert sein, zu investieren? Das gesamte System Patente wird geschwächt mit nicht absehbaren Folgen für die pharmazeutische Innovation. Firmen werden wieder eher auf trade secret bauen, statt auf Veröffentlichung ihrer Geheimnisse in Patenten. Biontech und Moderna sind jetzt die gearschten, weil sie in den Patenten all ihr Wissen offengelegt haben und jetzt keinen Patentschutz dafür bekommen. Und die Bekämpfung der Pandemie wird wahrscheinlich schwieriger werden, weil jetzt jede Generikafirma weltweit beginnt, die wertvollen Materialien/Vorprodukte/Reagenzien zu horten, die es braucht, um RNA Vaccine herzustellen. Ein katastrophaler Fehler der Politik.
übergeordnet frage ich mich bei all diesen Diskussionen über Geldmengenausweitung, Anleihen und Aktienmarktbewertung sowie Inflationserwartungen immer nach der Alternative.
Angenommen Du hast Dein Vermögen in Aktien und Anleihen und Bill Gross sagt die sind jetzt riskant, weil zu hoch bewertet weil die Zentralbanken immer mehr Geld drucken und verschuldet sind.
Das ist alles richtig, aber in was soll der Vermögende denn nun sein Vermögen eintauschen?
Etwa in die Währungseinheit von der dauernd mehr gedruckt wird?
Im Artikel werden ja sogar Argentinien und Venezuela bemüht. Lokales Bargeld ist dort eine fürchterlich schlechte Idee. Immobilien sind in Argentinien sehr hoch bewertet, weil die Menschen keine US-Dollar besitzen dürfen und deshalb aus der lokalen Währung flüchten. Der Aktienmarkt dort steigt auch unaufhaltsam. Außerdem gibt es mittlerweile in Argentinien eine Vermögenssteuer, die durch Corona durch eine zweite einmalige Vermögenssteuer ergänzt wurde.
Diese Artikel erzeugen nach meiner Meinung oft nur Aufmerksamkeit und Emotionen aber Sie bieten meistens keine wirkliche Lösung für die aktuelle Situation.
Nach meiner Einschätzung ist es aktuell verrückt sein Vermögen in Cash, Bargeldeinlagen oder Anleihen zu halten, weil sich das Schuldenentwertungszenario nach WKII in den USA wiederholt.
Das heißt Sachwerte long aber dort natürlich eher in solche, die im historischen Vergleich nur gering überbewertet sind, wie Emerging Markets, Asia Pacific und co und in den USA eher Value statt Growth, weil US Wachstumswerte wie im Jahr 2020 historisch teuer sind.
Etwas Gold ist ok und es gibt einen Grund warum Bitcoin eine Marktkapitisierung von $1.000 Milliarden hat... Beim Szenario oben wären ja auch 2 oder 3 Billionen kein Problem, wenn Gold 10 Billionen Marktkap hat.
Bitcoin ist die Fluchtmöglichkeit gerade für die geknechteten Menschen in den tyrannischen Ländern.
Für mich ist nicht absehbar, wie sich die Bewertung der Aktienmärkte entwickelt, weil die Zentralbanken keinen Default machen werden, die sich in eigener Währung weiter verschulden können.
Wie werden sie sich verhalten, wenn die Inflation jetzt auf 5% oder 10% pro Jahr steigt?
Nach meiner Einschätzung werden sie die Bevölkerung so lange es geht beschwichtigen und weiter machen, bis die Schuldenstände real deutlichst gesunken sind. Erst dann ist eine Zinserhöhung zur Inflationseindämmung überhaupt erst möglich. Bis dahin sind Bankeinlagen und Anleihen nach meiner Einschätzung der schlechteste Ort überhaupt, sein Vermögen zu parken.
übergeordnet frage ich mich bei all diesen Diskussionen über Geldmengenausweitung, Anleihen und Aktienmarktbewertung sowie Inflationserwartungen immer nach der Alternative.
Angenommen Du hast Dein Vermögen in Aktien und Anleihen und Bill Gross sagt die sind jetzt riskant, weil zu hoch bewertet weil die Zentralbanken immer mehr Geld drucken und verschuldet sind.
Das ist alles richtig, aber in was soll der Vermögende denn nun sein Vermögen eintauschen?
Etwa in die Währungseinheit von der dauernd mehr gedruckt wird?
Im Artikel werden ja sogar Argentinien und Venezuela bemüht. Lokales Bargeld ist dort eine fürchterlich schlechte Idee. Immobilien sind in Argentinien sehr hoch bewertet, weil die Menschen keine US-Dollar besitzen dürfen und deshalb aus der lokalen Währung flüchten. Der Aktienmarkt dort steigt auch unaufhaltsam. Außerdem gibt es mittlerweile in Argentinien eine Vermögenssteuer, die durch Corona durch eine zweite einmalige Vermögenssteuer ergänzt wurde.
Diese Artikel erzeugen nach meiner Meinung oft nur Aufmerksamkeit und Emotionen aber Sie bieten meistens keine wirkliche Lösung für die aktuelle Situation.
Nach meiner Einschätzung ist es aktuell verrückt sein Vermögen in Cash, Bargeldeinlagen oder Anleihen zu halten, weil sich das Schuldenentwertungszenario nach WKII in den USA wiederholt.
Das heißt Sachwerte long aber dort natürlich eher in solche, die im historischen Vergleich nur gering überbewertet sind, wie Emerging Markets, Asia Pacific und co und in den USA eher Value statt Growth, weil US Wachstumswerte wie im Jahr 2020 historisch teuer sind.
Etwas Gold ist ok und es gibt einen Grund warum Bitcoin eine Marktkapitisierung von $1.000 Milliarden hat... Beim Szenario oben wären ja auch 2 oder 3 Billionen kein Problem, wenn Gold 10 Billionen Marktkap hat.
Bitcoin ist die Fluchtmöglichkeit gerade für die geknechteten Menschen in den tyrannischen Ländern.
Für mich ist nicht absehbar, wie sich die Bewertung der Aktienmärkte entwickelt, weil die Zentralbanken keinen Default machen werden, die sich in eigener Währung weiter verschulden können.
Wie werden sie sich verhalten, wenn die Inflation jetzt auf 5% oder 10% pro Jahr steigt?
Nach meiner Einschätzung werden sie die Bevölkerung so lange es geht beschwichtigen und weiter machen, bis die Schuldenstände real deutlichst gesunken sind. Erst dann ist eine Zinserhöhung zur Inflationseindämmung überhaupt erst möglich. Bis dahin sind Bankeinlagen und Anleihen nach meiner Einschätzung der schlechteste Ort überhaupt, sein Vermögen zu parken.
Hinzu kommt wahrscheinlich, dass eben nicht wenige auf die Korrektur warten und sich wie wir abgesichert haben und jetzt (teilweise) diese Absicherungen auflösen. Ich bleibe trotzdem erstmal in meinen Shorts drin und setze darauf, dass wir weiter konsolidieren und keine neuen Hochs kommen. Bei neuen Hochs muss ich dann raus (auch wenns dann weh tut).
Mir ist total unbehaglich ohne Absicherung. Werde in die aktuelle Gegenbewegung wieder Shorts aufbauen.
Restposten Siemens Gamesa auf Einstand gegeben und Shorts im Nasdaq Future ausgebaut zu 13875, nachdem ich seit dem gestrigen Re-entry bereits 115 Punkte je Kontrakt vorne bin
Einige Kontrakte im Nasdaq Future gedeckt um 11430. Gewinn ca. 506 Punkte je Kontrakt
Squeeze im Techsektor nach Arbeitsmarktdaten und starker Rutsch bei den 10j Anleiherenditen.
Ich habe 6 Kontrakte gedeckt bei 13725. Macht +211 Punkte je Kontrakt auf den aktuellen Einstiegsmischkurs. 3 Kontrakte bleiben offen (vorerst).
