Das Open Interest beschreibt die Gesamtzahl der offenen Kontrakte, die noch nicht durch ein Gegengeschäft glattgestellt oder durch physische Lieferung beglichen wurden.
An der COMEX (New York): Das OI für den März-Silberkontrakt ist in der letzten Woche zwar leicht gesunken (Roll-over in den Mai-Kontrakt), liegt aber immer noch auf einem historisch hohen Niveau für diesen Zeitpunkt im Zyklus. Besonders auffällig: Das Verhältnis von "Papier-Silber" (OI) zu den tatsächlich in den Lagern vorhandenen "Registered"-Beständen (physisch sofort lieferbar) ist extrem angespannt. Aktuell kommen rechnerisch über 25 bis 30 Unzen Papieranspruch auf jede physische Unze im Lager.
In Shanghai (SHFE): Hier sehen wir ein untypisches Verhalten. Trotz der hohen Preise bleibt das OI stabil. Das deutet darauf hin, dass die großen Player (wie der erwähnte Startrader oder industrielle Abnehmer) ihre Positionen nicht einfach schließen, sondern den Kampf "ausfechten" wollen.
2. Der First Notice Day (FND) am 27. Februar
Der First Notice Day ist der erste Tag, an dem die Börse den Inhabern von Long-Kontrakten mitteilen kann, dass sie das Metall physisch entgegennehmen müssen (bzw. dürfen).
Wie beeinflusst das den Kurs?
Der "Squeeze"-Effekt: Wenn mehr Long-Halter als üblich auf physischer Auslieferung bestehen (Standing for Delivery), geraten die Short-Verkäufer (Banken und Trader wie Bian Ximing) unter massiven Druck. Da die Lagerbestände in New York und Shanghai so niedrig sind, müssten die Shorts das Metall am freien Markt kaufen, um es liefern zu können. Das würde eine Kursexplosion auslösen.
Das "Roll-over"-Risiko: Normalerweise rollen Spekulanten ihre Kontrakte kurz vor dem FND in den nächsten Monat (Mai). Wenn sie das dieses Mal nicht tun, sondern "stehen bleiben", ist das ein Signal für echtes Misstrauen gegenüber dem Papiergeld-System.
Preisdrückung kurz vorher: Historisch gesehen versuchen die großen Bullion-Banken oft, den Preis zwei bis drei Tage vor dem FND massiv zu drücken (durch Leerverkäufe von Papierkontrakten), um die Long-Halter zur Liquidation ihrer Positionen zu zwingen, damit diese eben nicht auf Lieferung bestehen.
3. Was bedeutet das für diese Woche?
Wir befinden uns jetzt in der kritischen Phase (heute ist Dienstag, Freitag ist FND).
Szenario A (Bullen-Sieg): Der Preis hält sich über 85 USD, und das Open Interest sinkt nicht drastisch. Das wäre ein Zeichen, dass viele Käufer tatsächlich die Barren wollen. Der Kurs könnte Richtung 100 USD schießen.
Szenario B (Bären-Sieg): Die Banken fluten den Markt heute und morgen mit "Papier-Silber", drücken den Kurs unter die Unterstützung von 81 USD und zwingen die Spekulanten zum Ausstieg. Der Kurs könnte kurzfristig Richtung 75 USD absacken.
Fazit:Die Divergenz zwischen dem hohen Open Interest und den niedrigen Lagerbeständen macht den 27. Februar zu einem der wichtigsten Termine für Silber seit Jahrzehnten. Der "Startrader" in Shanghai spielt hierbei eine Schlüsselrolle: Wenn er seine Shorts nicht rechtzeitig deckt, könnte er am Freitag zum "Treibstoff" für eine beispiellose Rallye werden.
Reboundtrade bei Intuit zu 362,52 nachdem man mit Alphabets Anthropic kooperieren will und doch deutlich schwächer eröffnet, als es die Vorbörse vermuten hat lassen.
Shares of tax-preparation software co Intuit rise 4.8% to $378.78 in premarket trading
Intuit partners with Anthropic to bring custom AI agents to mid-sized businesses on the Intuit platform
The partnership will allow businesses to build and deploy secure AI agents engineered for compliant workflows
Shanghai Futures Exchange Adjusts Silver Futures Hedging Limits for Non-Members The Shanghai Futures Exchange issued a notice stating that, after research and decision, in accordance with Article 13 of the "Shanghai Futures Exchange Hedging Transaction Management Measures," for all silver futures contracts, starting from the last trading day of February 2026, non-futures company members, overseas special non-broker participants, or clients who have not obtained near-delivery month hedging transaction open interest limits will have their general-month hedging transaction open interest limits automatically converted to near-delivery month (the month before delivery and the delivery month) buy and sell hedging transaction open interest limits temporarily adjusted to 0 contracts.
Hab mir nun ein paar Silber Kontrakte long für den noch laufenden März gekauft, aber auch gleich ein paar für den Mai. Falls die COMEX auch irgendwelche Arsch - Aktionen plant, wie die Shanghaier Börse
Ergo:.
März Kontrakt long im Schnitt 76,16 USD
Mai Kontrakte long im Schnitt zu 75,44 USD
Gewichtung 1/3 zu 2/3
Traumszenario:
1. Ziel über 86/87, dann Aufstockung, 2. Ziel über 91/92 Aufstockung.
Take Profits 1. 95-97/2. 102-105 /3. 110+
März Kontrakt mit Schnitt 80,96 verkauft. Geplante Umschichtung in den Mai Kontrakt.
Für die nächste Tage aber zwischengeparkt in einem Short Hedge auf MNQ zu 24977.
Der Hedge auf MNQ mal kurzfr. wieder gedeckt 24906
Reboundtrade bei Intuit zu 362,52 nachdem man mit Alphabets Anthropic kooperieren will und doch deutlich schwächer eröffnet, als es die Vorbörse vermuten hat lassen.
Shares of tax-preparation software co Intuit rise 4.8% to $378.78 in premarket trading
Intuit partners with Anthropic to bring custom AI agents to mid-sized businesses on the Intuit platform
The partnership will allow businesses to build and deploy secure AI agents engineered for compliant workflows
nach einigen schweren Depotrückschlägen (u.a. Silber in den letzten 2 Tagen) muss und wil ich das Exposure zurückschrauben
Oddity den Zukauf raus zu 33,1x und einen Teil von der Initialposi (kk über 35,5)
Oddity am Freitag wieder aufgestockt zu 28,21
Oddity Zukauf 13,6
Online wellness firm Oddity Tech's shares plunge 40.8% to $17.17 premarket ** Co expects Q1 revenue to decline 30% year-on-year due to higher costs for customer acquisition
Says it experienced a dislocation with its largest ad partner, driven by algorithm changes
Co says it has identified the root cause of the problem and expects acquisition costs to return to normal levels in Q3 and Q4
ODD's Q4 revenue of $153 mln beat analysts' estimate of $151 mln - data compiled by LSEG
ODD stock down 27.8% YTD as of last close after declining 4.4% in 2025
Das Open Interest beschreibt die Gesamtzahl der offenen Kontrakte, die noch nicht durch ein Gegengeschäft glattgestellt oder durch physische Lieferung beglichen wurden.
An der COMEX (New York): Das OI für den März-Silberkontrakt ist in der letzten Woche zwar leicht gesunken (Roll-over in den Mai-Kontrakt), liegt aber immer noch auf einem historisch hohen Niveau für diesen Zeitpunkt im Zyklus. Besonders auffällig: Das Verhältnis von "Papier-Silber" (OI) zu den tatsächlich in den Lagern vorhandenen "Registered"-Beständen (physisch sofort lieferbar) ist extrem angespannt. Aktuell kommen rechnerisch über 25 bis 30 Unzen Papieranspruch auf jede physische Unze im Lager.
In Shanghai (SHFE): Hier sehen wir ein untypisches Verhalten. Trotz der hohen Preise bleibt das OI stabil. Das deutet darauf hin, dass die großen Player (wie der erwähnte Startrader oder industrielle Abnehmer) ihre Positionen nicht einfach schließen, sondern den Kampf "ausfechten" wollen.
2. Der First Notice Day (FND) am 27. Februar
Der First Notice Day ist der erste Tag, an dem die Börse den Inhabern von Long-Kontrakten mitteilen kann, dass sie das Metall physisch entgegennehmen müssen (bzw. dürfen).
Wie beeinflusst das den Kurs?
Der "Squeeze"-Effekt: Wenn mehr Long-Halter als üblich auf physischer Auslieferung bestehen (Standing for Delivery), geraten die Short-Verkäufer (Banken und Trader wie Bian Ximing) unter massiven Druck. Da die Lagerbestände in New York und Shanghai so niedrig sind, müssten die Shorts das Metall am freien Markt kaufen, um es liefern zu können. Das würde eine Kursexplosion auslösen.
Das "Roll-over"-Risiko: Normalerweise rollen Spekulanten ihre Kontrakte kurz vor dem FND in den nächsten Monat (Mai). Wenn sie das dieses Mal nicht tun, sondern "stehen bleiben", ist das ein Signal für echtes Misstrauen gegenüber dem Papiergeld-System.
Preisdrückung kurz vorher: Historisch gesehen versuchen die großen Bullion-Banken oft, den Preis zwei bis drei Tage vor dem FND massiv zu drücken (durch Leerverkäufe von Papierkontrakten), um die Long-Halter zur Liquidation ihrer Positionen zu zwingen, damit diese eben nicht auf Lieferung bestehen.
3. Was bedeutet das für diese Woche?
Wir befinden uns jetzt in der kritischen Phase (heute ist Dienstag, Freitag ist FND).
Szenario A (Bullen-Sieg): Der Preis hält sich über 85 USD, und das Open Interest sinkt nicht drastisch. Das wäre ein Zeichen, dass viele Käufer tatsächlich die Barren wollen. Der Kurs könnte Richtung 100 USD schießen.
Szenario B (Bären-Sieg): Die Banken fluten den Markt heute und morgen mit "Papier-Silber", drücken den Kurs unter die Unterstützung von 81 USD und zwingen die Spekulanten zum Ausstieg. Der Kurs könnte kurzfristig Richtung 75 USD absacken.
Fazit:Die Divergenz zwischen dem hohen Open Interest und den niedrigen Lagerbeständen macht den 27. Februar zu einem der wichtigsten Termine für Silber seit Jahrzehnten. Der "Startrader" in Shanghai spielt hierbei eine Schlüsselrolle: Wenn er seine Shorts nicht rechtzeitig deckt, könnte er am Freitag zum "Treibstoff" für eine beispiellose Rallye werden.
Wie positionierst du dich hier, nachdem die Preise gestern und heute wieder gut gestiegen sind? Wie agierst du wenn morgen auch die Kurse stabil sind bis steigen? Das würde ja für Freitag eigentlich ein gutes kursfeuerwerk bedeuten können, oder?
Das Open Interest beschreibt die Gesamtzahl der offenen Kontrakte, die noch nicht durch ein Gegengeschäft glattgestellt oder durch physische Lieferung beglichen wurden.
An der COMEX (New York): Das OI für den März-Silberkontrakt ist in der letzten Woche zwar leicht gesunken (Roll-over in den Mai-Kontrakt), liegt aber immer noch auf einem historisch hohen Niveau für diesen Zeitpunkt im Zyklus. Besonders auffällig: Das Verhältnis von "Papier-Silber" (OI) zu den tatsächlich in den Lagern vorhandenen "Registered"-Beständen (physisch sofort lieferbar) ist extrem angespannt. Aktuell kommen rechnerisch über 25 bis 30 Unzen Papieranspruch auf jede physische Unze im Lager.
In Shanghai (SHFE): Hier sehen wir ein untypisches Verhalten. Trotz der hohen Preise bleibt das OI stabil. Das deutet darauf hin, dass die großen Player (wie der erwähnte Startrader oder industrielle Abnehmer) ihre Positionen nicht einfach schließen, sondern den Kampf "ausfechten" wollen.
2. Der First Notice Day (FND) am 27. Februar
Der First Notice Day ist der erste Tag, an dem die Börse den Inhabern von Long-Kontrakten mitteilen kann, dass sie das Metall physisch entgegennehmen müssen (bzw. dürfen).
Wie beeinflusst das den Kurs?
Der "Squeeze"-Effekt: Wenn mehr Long-Halter als üblich auf physischer Auslieferung bestehen (Standing for Delivery), geraten die Short-Verkäufer (Banken und Trader wie Bian Ximing) unter massiven Druck. Da die Lagerbestände in New York und Shanghai so niedrig sind, müssten die Shorts das Metall am freien Markt kaufen, um es liefern zu können. Das würde eine Kursexplosion auslösen.
Das "Roll-over"-Risiko: Normalerweise rollen Spekulanten ihre Kontrakte kurz vor dem FND in den nächsten Monat (Mai). Wenn sie das dieses Mal nicht tun, sondern "stehen bleiben", ist das ein Signal für echtes Misstrauen gegenüber dem Papiergeld-System.
Preisdrückung kurz vorher: Historisch gesehen versuchen die großen Bullion-Banken oft, den Preis zwei bis drei Tage vor dem FND massiv zu drücken (durch Leerverkäufe von Papierkontrakten), um die Long-Halter zur Liquidation ihrer Positionen zu zwingen, damit diese eben nicht auf Lieferung bestehen.
3. Was bedeutet das für diese Woche?
Wir befinden uns jetzt in der kritischen Phase (heute ist Dienstag, Freitag ist FND).
Szenario A (Bullen-Sieg): Der Preis hält sich über 85 USD, und das Open Interest sinkt nicht drastisch. Das wäre ein Zeichen, dass viele Käufer tatsächlich die Barren wollen. Der Kurs könnte Richtung 100 USD schießen.
Szenario B (Bären-Sieg): Die Banken fluten den Markt heute und morgen mit "Papier-Silber", drücken den Kurs unter die Unterstützung von 81 USD und zwingen die Spekulanten zum Ausstieg. Der Kurs könnte kurzfristig Richtung 75 USD absacken.
Fazit:Die Divergenz zwischen dem hohen Open Interest und den niedrigen Lagerbeständen macht den 27. Februar zu einem der wichtigsten Termine für Silber seit Jahrzehnten. Der "Startrader" in Shanghai spielt hierbei eine Schlüsselrolle: Wenn er seine Shorts nicht rechtzeitig deckt, könnte er am Freitag zum "Treibstoff" für eine beispiellose Rallye werden.
Wie positionierst du dich hier, nachdem die Preise gestern und heute wieder gut gestiegen sind? Wie agierst du wenn morgen auch die Kurse stabil sind bis steigen? Das würde ja für Freitag eigentlich ein gutes kursfeuerwerk bedeuten können, oder?
