Ausblick weltweite reale (inflationsbereinigte), jährliche Aktienmarktperformance der Regionen aufgrund aktueller Bewertungshöhe für die nächsten 15 Jahre:
Historisch ist z.B. eine 4% Entnahmerate über 30 Jahre bei einem reinen US Aktienportfolio fast ausschließlich dann gescheitert, wenn das Shiller CAPE über 20 lag (Macht auch Sinn, da hohe Bewertung eine niedrige Rendite bedeutet).
Die Lösung: Geplante Entnahmerate in Zeiten hoher Bewertung wie aktuell auf max. 3-3,5% reduzieren, wenn man vor dem normalen Rentenalter von seinem Vermögen leben will, das heißt einen Zeitraum von min. 30 Jahren plant
Das macht langfristig einen riesigen Unterschied.
Ich selbst habe mit 3% geplant und habe das auch so umgesetzt.
also wenn ich keinen Denkfehler habe muss ich sagen, dass mich diese Statistik freut, da ich in den nächsten 10-15 Jahren noch in der Spar-/Investitionsphase sein werde. Soll heißen - sofern ich es richtig verstehe, würde ich "gut und günstig" Anteile am US-Markt kaufen können, da dieser nicht "zu hoch" weitersteigen sollte... ?
durch alle Börsenphasen stumpf weiter zu investieren ist prima. Am besten für Deinen weiteren Vermögensausfbau wären nun starke Kurseinbrüche. Dadurch könntest Du weitere Anteile günstiger erwerben.
Das finanziell Ungünstigste wäre eine nicht endendende Blase, die erst platzt, wenn Du gerade aufgehört hast, weiteres Vermögen aufzubauen.
Gegen dieses Risiko hilft dann eine niedrige Entnahmerate. Das Ziel erreichst Du so oder so.
Als Beispiel der niedrigen Bewertung vieler asiatischer Märkte hat z.B. der gesamte Aktienmarkt in Singapur (Straits Times Aktienindex und kaufbar z.B. als "ES3" ETF bei Interactivebrokers für Investoren die nicht an die EU MIFID Regeln gebunden sind) als gesamter Index aktuell eine Dividendenrendite von fast 5%, da die Marktbewertung aktuell so niedrig ist:
Der gesamte Singapur Aktienmarkt läuft seit 17 Jahren seitwärts und wurde dadurch immer günstiger (wie der US Markt z.B. von 1966 bis 1982):
2007 war der Markt sehr hoch bewertet (Shiller Cape ~50 und jeder war investiert, aktuell günstig und niemand kauft). Singapur ist ein sehr sicheres Land bezüglich Investments, bezüglich potenzieller Konfliktherde & hat keine Quellensteuer.
Asien läuft nun seit einiger Zeit wie verrückt und hat in den letzten 12 Monaten für eine massive Überperformance gegenüber einem US Markt investment gesorgt
Singapore ES3 ETF:
Reversal to the mean funktioniert bei ähnlich attraktiven Aktienmärkten langfristig. Man muss nur genug Sitzfleisch haben und Unterbewertungen manchmal jahrelang aushalten (und dabei Dividenden kassieren).
Leider gibt es mittlerweile keine sehr günstig bewerteten Aktienmärkte mehr. Ich bleibe weiter investiert und reite alle Wellen. Fiat Geld ist keine Alternative.
Asiatische Aktienmärkte weiterhin im extremen Bullenmarkt.
Markt Südkorea hat sich in den letzten 12 Monaten mehr als verdoppelt:
Der Markt wurde vorher über die letzten mehr als 15 Jahre in der Seitwärtsbewegung immer günstiger. Das Shiller Cape in 2024 betrug dann nur noch wenig über 10, was für Aktienmärkte aus freien Wirtschaftsräumen hohe zukünftige Renditen verspricht.
Diese Überlegung hat funktioniert auch wenn man Sitzfleisch brauchte.
Vanguard Asia Pacific ex Japan, der Südkorea enthält deshalb auch mit starker Performance in den letzten 9 Monaten.
Da ich hier hoch gewichtet bin, macht das Vermögen deutlich neue Hochs und die relative Schwäche im US Markt wird mehr als überkompensiert.
Viel Erfolg und schönen Abend
Veröffentlicht : 11. Februar 2026 18:20
Fuso, Mundl, Yakari und 3 weitere Freiheitskämpfer mögen das
Der Vanguard Asia Pacific ex Japan ETF kennt derzeit wirklich kein Halten mehr. Könnten dahinter größere Umschichtungen stecken? Es wirkt fast so, als würden Anleger Kapital aus den USA und Europa abziehen und verstärkt im asiatischen Raum investieren. Ende März lag der ETF noch bei rund 30 €, inzwischen steht er bereits bei über 41 €. So eine Entwicklung innerhalb kurzer Zeit wirkt schon extrem – gesund kann das auf Dauer doch eigentlich kaum sein, was wir hier gerade sehen.
Vanguard Asia Pacific ex Japan ETF kennt derzeit wirklich kein Halten mehr.
Ich habe ebenfalls diesen ETF und finde den auch Mega. Das liegt hauptsächlich an einem Land und das ist Südkorea! -> wie es Maschinist geschrieben hatte. ETF Korea (>230%) bessergelaufen als Vanguard Asia Pacific ex Japan (>80%)
Aus meiner Sicht liegt das nicht an einer Umschichtung, sondern an einigen Aktien, die mittlerweile ein Gewicht von etwa 20 % haben. Diese Aktien explodieren gerade.
z.B.
- SK Hynix -> 914% in einem Jahr.
- Samsung Electronics Co -> 400% in einem Jahr
Südkorea habe in 7 von ca. 37 ETF's. USA 19x und Deutschland 15 x
Ich wünschte ich hätte mehr Südkorea.
WICHTIG
Wer auf den MSCI World setzt, geht durch den Südkorea-Effekt hier komplett leer aus. Südkorea gilt laut MSCI nämlich als Entwicklungsland, während FTSE es als entwickeltes Land einstuft.
Der Vanguard Asia Pacific ex Japan ETF kennt derzeit wirklich kein Halten mehr. Könnten dahinter größere Umschichtungen stecken? Es wirkt fast so, als würden Anleger Kapital aus den USA und Europa abziehen und verstärkt im asiatischen Raum investieren. Ende März lag der ETF noch bei rund 30 €, inzwischen steht er bereits bei über 41 €. So eine Entwicklung innerhalb kurzer Zeit wirkt schon extrem – gesund kann das auf Dauer doch eigentlich kaum sein, was wir hier gerade sehen.
Hi.
Wie schon beschrieben, ist das der Korea Anteil dieses ETF.
Der koreanische Kospi Index hat sich in einem Jahr mehr als Verdreifacht aufgrund einer Kombination aus sehr anlegerfreundlicher Politik in Südkorea nach der Wahl im letzten Jahr plus dem AI Hype bei dem Hynix und Samsung voll dabei sind.
Der Koreanische Kospi Index hat historisch relatic große Schwankungen. Ca. 15 Jahre lang ging es seitwärts und dann wie in der Vergangenheit auch, massiv in neue Höhen. Vor zwei Jahren war der koreanische Aktienmarkt nach der langen Seitwärtsphase extrem günstig mit Shiller Cape von ca 10. Das ist jetzt natürlich vorbei.
Ich halte den Vanguard Asia Pacific ETF seit einigen Jahren mit relativ größer Gewichtung.
Aufgrund des massiven Anstiegs und der historisch hohen Vola, habe ich meine Position in den USA in den letzen Tagen um ca. 10% reduziert. Ich verkaufe normalerweise nie einen ETF, hier habe ich ein wenig umgeschichtet.
Langfristig sind die Länder im Asia Pacific ETF alle top. Werde immer einen Anteil des Vermögens dort halten.
Ich bin im Asia seit Bestehen dieses Forums dabei. Lange Zeit habe ich mich einfach nur über die Dividenden gefreut – und jetzt kommt endlich die Belohnung für dieses Durchhalten.
Leider habe ich mich damals nie getraut, den ES3 zu kaufen, obwohl das hier im Forum oft empfohlen wurde und ich es eigentlich vorhatte. Aber trotzdem bin ich heute sehr zufrieden und möchte einfach mal DANKE sagen – an alle hier im Forum für den täglichen Input und die vielen hilfreichen Beiträge.
Maschinist hat mich tatsächlich ein kleines Stück wohlhabender gemacht, und ich musste dafür im Grunde nur Geduld haben und abwarten. Leider bin ich bei Geldanlagen generell eher defensiv unterwegs und habe mich oft nicht richtig getraut. Zwischenzeitlich habe ich sogar Geld abgezogen, aus Angst, die Gewinne wieder zu verlieren – rückblickend natürlich eher ein Fehler. Und ehrlich gesagt liegt auch heute noch eine größere Summe bei mir im Tagesgeld, weil ich immer auf den nächsten Rücksetzer am Markt hoffe.
Aber bei meinen Kindern mache ich es hoffentlich besser.
Meine Rente kann kommen. Dank dieser goldenen Seite hier würde ich sagen: Auch als ganz kleiner Arbeiter kann man es schaffen!!
