Wann würdetet ihr welchen Short-ETF am besten nutzen? Nichts grundsätzlich, sondern eher konkret taktisch in diesem Fall, daher auch die Wochentagsfrage.
Nochmal als Antwort. Maximal als Notlösung.
Mit einem Short Etf verlierst du an Volatilität, da am Wochenende nicht glattgestellt wird ist das für das Instrument egal. Ich mach das an einem Berechnungsbeispiel klarer:
Wenn der Index +5% macht, macht der ETF −15% (Faktor 0,85). Wenn der Index −5% macht, macht der ETF +15% (Faktor 1,15).
| Tag | Index | ETF-Bewegung | Rechnung | ETF-Kurs |
|---|---|---|---|---|
| 0 | 100,00 | — | — | 100,00 |
| 1 | +5% | −15% | 100 × 0,85 | 85,00 |
| 2 | −5% | +15% | 85 × 1,15 | 97,75 |
Der Faktor des decays wirkt zum Quadrat zum Hebel. Sprich wenn du mehr Hebel hast desto stärker ist dieser decay. ETF & Shortkosten kommen meist noch ontop.
Rechne dir das einfach mal für einen Monat durch.
Wenn du mit Fallenden Kursen rechnest wäre ein LongPut auf den QQQ wesentlich besser anstatt ein Shortetf zu nehmen.
Ich hab mir die Optionsdaten hier her geholt:
https://www.barchart.com/options/options-calculator
Ausgangswerte, wir gehen von einem -20% Szenario aus. Nehmen aber eine Option die erst Werthaltig wird bei ca. -10%. Weil wir wollen ja defensiv sein. Wir müssen nur die Prämie hinterlegen.
Vorweg ich kann es nur annähernd kalkulieren, das die Vola für uns spielt. Optionen werden mehr Wert je volatiler die Börsen werden. Weil es wahrscheinlicher wird, dass die Option ausgeführt wird, bei sonst gleichbleibenden Kursen.
| Parameter | Wert |
|---|---|
| QQQ-Kurs | 562,58 $ |
| Strike | 510,00 $ |
| Abstand zum Strike | −9,3% aus dem Geld (OTM) |
| Prämie bezahlt | 6,20 $ (Last) / 5,92 $ (Bid) |
| DTE | 33 Tage |
| IV | 37,75% |
| Pro Kontrakt (×100) | 620 $ Einsatz |
IV -> Implizitie Volatilität aufs Jahr gerechnet.
Die Tabellen Werte für die Option habe ich auch aus der Webseite gelesen.
https://www.barchart.com/options/options-calculator
| Optionswert | Wert | Einheit | Bedeutung in einem Satz |
|---|---|---|---|
| Theoretischer Preis | 6,20 $ | $ | Was die Option heute wert ist |
| Delta | −0,17175 | $ pro 1$ Bewegung | Option gewinnt 0,172 $ wenn QQQ um 1 $ fällt |
| Gamma | 0,00399 | Δ pro 1$ Bewegung | Delta steigt um 0,004 pro weiteren $ Kursrückgang |
| Vega | 0,43088 | $ pro 1% IV | Option gewinnt 0,431 $ wenn IV um 1% steigt |
| Theta | −0,23584 | $ pro Tag | Option verliert 0,236 $ pro Tag ohne Bewegung |
| Rho | −0,09292 | $ pro 1% Zins | Option verliert 0,093 $ wenn Zinsen um 1% steigen |
Gamma & Vega würden uns in einem Crash zu gute kommen. Das verstärkt den Versicherungseffekt von Put Optionen.
Ich hab die Werte hier mal reingehauen.
https://www.optionsprofitcalculator.com/calculator/long-put.html
Hier kannst du die berechnung nachvollziehen:
http://opcalc.com/98e
Sprich du machst dann bei einem Verlust von 20% bei den Märkten bei ungeänderter IV (was eigentlich nicht sein sollte sehr guten gewinn zu begrenzten Risiko:
In der +-% Spalte siehst du die Bewegung des Marktes.
Darum Option und kein Short ETF. Sowohl die Upside als auch das Risiko ist höher. Bei einem Long Put ist dein Risiko auf dem Preis der Optionsprämie begrenzt.
Bei dem andern Machst du vielleicht 50% unter dem Risiko dein komplettes Depot glattzustellen, unter wesentlich höheren Kapitaleinsatz. Für länger als Intraday halten sind Shortetfs nichts. Grad für die großen Indizes hast du gute Optionen die du entsprehcend Kaufen kannst.
Wie immer keine Anlageberatung nur meine Persönliche, durchaus fehlerbehaftete meinung.
Hast du den Punkt mit der "Vola läuft gegen dich" verstanden den ich machen wollte?
Falls noch fragen sind gerne fragen.
(Eddit hatte n Tippfehler in einer Zahl und hab Shortput im Text mit Longput durcheinander bekommen)
Falls noch fragen sind gerne fragen.
Optionsgeschäfte kenne ich gut, ebenso ihre Vorteile – ich habe über mehrere Jahre erfolgreich Optionen gehandelt, insbesondere nach der Wheel-Strategie. Momentan bin ich jedoch aus dem Optionsgeschäft ausgestiegen, da mir Trump zu unberechenbar ist. Mein Depot bei IB habe ich komplett glattgestellt. Solange Trump regiert, möchte ich keine Optionen handeln, da ich seine Manipulationstendenzen als zu riskant einschätze.
Derzeit bin ich zu 100 % investiert. Ich verfüge jedoch über mehrere Depots mit Lombardkrediten, die ich bislang noch nicht genutzt habe. In der Regel setze ich diese erst bei einem Bärenmarkt ein (–20 % vom Anschaffungspreis). Aktuell fehlen noch etwa 10 % bis zu diesem Niveau. Ich gehe eher davon aus, dass der Markt zunächst noch nach unten korrigiert.
Daher keine Idee, bei einer kleinen Position gehebelt als Versicherung zu kaufen. Das ist keine lange Tradingidee.
Optionsgeschäfte kenne ich gut, ebenso ihre Vorteile – ich habe über mehrere Jahre erfolgreich Optionen gehandelt... Solange Trump regiert, möchte ich keine Optionen handeln, da ich seine Manipulationstendenzen als zu riskant einschätze.
Okay. Wie ist deine persöhnliche einschätzung bezüglich eines ShortEtfs?
Also du bist zu 100% Investiert, dabei 20% Short, 80% Long?
Ich bin aktuell zu 90 % in ETFs und zu 10 % in Einzelaktien investiert. Das Gesamtvolumen beträgt über 400.000 €.
Ich plane, etwa 10.000 € bis 20.000 € in einen Short-ETF zu investieren. Diese Position möchte ich über einen Lombardkredit finanzieren. Wahrscheinlich halte ich diesen bis 17.04.
Sobald der Markt um 20 % gefallen ist (Bärenmarkt), beabsichtige ich, 50.000 € über Lombardkredit in mehrere ETFs auf der Long-Seite zu investieren. Bei einem Rückgang von 30 % plane ich, weitere 50.000 € über Lombardkredit in ETFs zu investieren.
Zusätzlich ziehe ich in Betracht, bei –30 % Bärenmarktes etwa 20.000 € in einen spezifischen ETF zu investieren (siehe unten). Dieser soll beim Erreichen eines neuen Allzeithochs (AZH) wieder verkauft werden.
Amundi MSCI World (2x) Leveraged UCITS ETF Acc
ISIN FR0014010HV4
Ich bin mir der Risiken bewusst. Bereits im Jahr 2020 habe ich in der Krise erfolgreich Käufe über Kredit getätigt. Die Chancen-Risiko-Analyse sehe ich insgesamt bei der Strategie positiv, obwohl Risiken vorhanden sind.
Meine Prognose: Am 17.04. erreichen wir einen Bärenmarkt.
Warum:
1. Kleiner Hexensabbat → einige haben sicherlich im März gerollt.
2. Zudem ist am 15.04. Tax Day in den USA.
3. Iran-Krieg wird sicherlich auch noch nicht vollständig beendet sein.
4. Erste Firmen melden ab April schlechtere Prognosen aufgrund Zinsen, Lieferketten und Krieg.
5. Arbeitslosenzahl, Layoff und Staatsschulden USA.
Ich bin mir der Risiken bewusst. Bereits im Jahr 2020 habe ich in der Krise erfolgreich Käufe über Kredit getätigt. Die Chancen-Risiko-Analyse sehe ich insgesamt bei der Strategie positiv, obwohl Risiken vorhanden sind.
Dann dir viel Erfolg bei der Strategie!
Gedanken haste dir gemacht dazu ja gemacht 
USA und Israel kämpfen gegen den Iran und der Iran kämpft gegen den S&P 500.
Dieses Zitat made my day
USA und Israel kämpfen gegen den Iran und der Iran kämpft gegen den S&P 500.
Iran kämpft dagegen und gegen das Rendite Yield der US Staatsanleihen.
Gerade wo die dieses Jahr so viel neu drehen müssen.
Mich wunderts das es, relativ gesprochen, noch so ruhig an den Märkten ist. Größte Energie, Düngermittel, Schwefel Krise die es gab. Überall Lockdowns wegen den Transportbeschränkungen. Zinserwartungen die Steigen. Aber Börse macht kaum einen Satz nach unten. Vielleicht wird die Inflation und das Brrr eingepreist.
Denke eine Wohlstandsverwöhnte Demokratie wie die der USA hat gegenüber einer eher armen Theokratie ein geringe Schmerzerleidungsfähigkeit.
Das ende der Nato?
Der hat das genauso kommen sehen:
https://twitter.com/anasalhajji
Vielleicht war genau das der Plan. Das die USA diese Meerenge schließen, iran ist ein perfekter vorwand.
Donald Trump rudert derzeit ganz schön zurück. Wenn man ihn ernst nimmt, möchte er keinen Krieg mehr. Ich gehe jetzt doch eine positive Long-Position ein – gehebelt und als zweifach gehebeltes Produkt.
MSCI World ETF (2x gehebelt)
NASDAQ ETF (2x gehebelt)
Er ändert gegebenenfalls seine Meinung. Aber wenn die USA dort nicht mehr präsent sein wollen, dann ist das so. Einen Krieg gegen die USA kann der Iran von dort aus nur auf die US-Stützpunkte führen, die bereits angegriffen und zum Teil erheblich zerstört wurden.
Der Krieg gegen Israel ist gegebenenfalls weiterhin nicht vorbei, wird jedoch voraussichtlich weniger Auswirkungen auf die Weltwirtschaft haben. Ich gehe davon aus, dass der Iran künftig eine Gebühr für die Durchfahrt erheben wird. Das kann die Weltwirtschaft verkraften.
Meinen Energie-ETF halte ich weiterhin, solange der Brent über $90 ist.
Einen Krieg gegen die USA kann der Iran von dort aus nur auf die US-Stützpunkte führen
Er kann ihn gegen die US Dollar kauf und Handels Maschinen führen. Its a Bankers war, den Iran da führt.
Ich gehe davon aus, dass der Iran künftig eine Gebühr für die Durchfahrt erheben wird. Das kann die Weltwirtschaft verkraften.
Denkst du der Iran sagt "is genug" und wird von seinem Ziel die USA rauszukegeln absehen.
Ich bin im Allgemeinen sehr über die Treffgenauigkeit der Iranischen Raketen überrascht.
Vermutlich nicht nur Russischen Positionsdaten, sondern einfach auch eine Backdoor im UAE überwachungsystem. Wer weiß. So sehr wie treffgenau die die Stockwerke selbst treffen. Wenn man datenschutz nicht ernst nimmt.
Denkst du der Iran sagt "is genug" und wird von seinem Ziel die USA rauszukegeln absehen.
Ich glaube, der Amerikaner verschwindet aus dem Mittleren Osten. Der Iran wird jetzt nicht woanders Krieg führen als dort Vorort.
Wenn die USA die Basen dort nicht mehr nutzen, dann hat der Iran keinen Grund, die USA anzugreifen.
Außerdem gab es heute eine riesengroße Exposition bei Isfahan. Dort sind einige Bomben expodiert. Ein mögliches Szenario wäre auch, dass der Iran immer weniger Raketen und Bomben hätte. Dann hört der Krieg auch auf. Die USA ist nicht gewillt, einen langen Krieg zu führen.
sehr ınterssante artıkel
Anbei zwei kleine Szenarien/Einschätzungen zur historischen Abweichung der erwarteten und realen Volatilität am Markt.