Ausblick weltweite reale (inflationsbereinigte), jährliche Aktienmarktperformance der Regionen aufgrund aktueller Bewertungshöhe für die nächsten 15 Jahre:
Historisch ist z.B. eine 4% Entnahmerate über 30 Jahre bei einem reinen US Aktienportfolio fast ausschließlich dann gescheitert, wenn das Shiller CAPE über 20 lag (Macht auch Sinn, da hohe Bewertung eine niedrige Rendite bedeutet).
Die Lösung: Geplante Entnahmerate in Zeiten hoher Bewertung wie aktuell auf max. 3-3,5% reduzieren, wenn man vor dem normalen Rentenalter von seinem Vermögen leben will, das heißt einen Zeitraum von min. 30 Jahren plant
Das macht langfristig einen riesigen Unterschied.
Ich selbst habe mit 3% geplant und habe das auch so umgesetzt.
also wenn ich keinen Denkfehler habe muss ich sagen, dass mich diese Statistik freut, da ich in den nächsten 10-15 Jahren noch in der Spar-/Investitionsphase sein werde. Soll heißen - sofern ich es richtig verstehe, würde ich "gut und günstig" Anteile am US-Markt kaufen können, da dieser nicht "zu hoch" weitersteigen sollte... ?
durch alle Börsenphasen stumpf weiter zu investieren ist prima. Am besten für Deinen weiteren Vermögensausfbau wären nun starke Kurseinbrüche. Dadurch könntest Du weitere Anteile günstiger erwerben.
Das finanziell Ungünstigste wäre eine nicht endendende Blase, die erst platzt, wenn Du gerade aufgehört hast, weiteres Vermögen aufzubauen.
Gegen dieses Risiko hilft dann eine niedrige Entnahmerate. Das Ziel erreichst Du so oder so.
Als Beispiel der niedrigen Bewertung vieler asiatischer Märkte hat z.B. der gesamte Aktienmarkt in Singapur (Straits Times Aktienindex und kaufbar z.B. als "ES3" ETF bei Interactivebrokers für Investoren die nicht an die EU MIFID Regeln gebunden sind) als gesamter Index aktuell eine Dividendenrendite von fast 5%, da die Marktbewertung aktuell so niedrig ist:
Der gesamte Singapur Aktienmarkt läuft seit 17 Jahren seitwärts und wurde dadurch immer günstiger (wie der US Markt z.B. von 1966 bis 1982):
2007 war der Markt sehr hoch bewertet (Shiller Cape ~50 und jeder war investiert, aktuell günstig und niemand kauft). Singapur ist ein sehr sicheres Land bezüglich Investments, bezüglich potenzieller Konfliktherde & hat keine Quellensteuer.
Asien läuft nun seit einiger Zeit wie verrückt und hat in den letzten 12 Monaten für eine massive Überperformance gegenüber einem US Markt investment gesorgt
Singapore ES3 ETF:
Reversal to the mean funktioniert bei ähnlich attraktiven Aktienmärkten langfristig. Man muss nur genug Sitzfleisch haben und Unterbewertungen manchmal jahrelang aushalten (und dabei Dividenden kassieren).
Leider gibt es mittlerweile keine sehr günstig bewerteten Aktienmärkte mehr. Ich bleibe weiter investiert und reite alle Wellen. Fiat Geld ist keine Alternative.
Asiatische Aktienmärkte weiterhin im extremen Bullenmarkt.
Markt Südkorea hat sich in den letzten 12 Monaten mehr als verdoppelt:
Der Markt wurde vorher über die letzten mehr als 15 Jahre in der Seitwärtsbewegung immer günstiger. Das Shiller Cape in 2024 betrug dann nur noch wenig über 10, was für Aktienmärkte aus freien Wirtschaftsräumen hohe zukünftige Renditen verspricht.
Diese Überlegung hat funktioniert auch wenn man Sitzfleisch brauchte.
Vanguard Asia Pacific ex Japan, der Südkorea enthält deshalb auch mit starker Performance in den letzten 9 Monaten.
Da ich hier hoch gewichtet bin, macht das Vermögen deutlich neue Hochs und die relative Schwäche im US Markt wird mehr als überkompensiert.
