Dieser Thread dient zum Austausch über Decentralized Finance (DeFi)
Kurze Definition:
DeFi is a new stack of financial services –– think lending, derivatives, insurance, trading, crowdfunding, and more –– built on top of blockchains that embraces the core values of the open internet, including 1) open access to anyone in the world; 2) commitment to open source code; 3) permissionless extensibility by third-party developers; 4) minimal-to-no fees; and 5) encryption-backed security and privacy.
DeFi has been rapidly adopted by early users and developers. Users have deployed hundreds of millions of dollars in leading DeFi protocols, while developers have embraced DeFi’s open and rich design space. One of the main forces that has driven the rise of open-source software is composability –– the ability to remix and recombine software components. With programmable trust, scarcity, and value as new building blocks, DeFi opens the components of finance to the same recombination and experimentation that makes open-source software so powerful.
https://a16z.com/2020/04/30/crypto-fund-ii/
Der aktuelle Stand:
Eine Übersicht über den "DeFi Stack":
https://multicoin.capital/2020/11/24/the-defi-stack/
Weitere Informationen/Unterlagen:
https://cryptolibrary.fulvia.xyz/DeFi-from-0-to-1-ef9b89487a9743af8abdc08f65ece83c
Ich habe mir die letzten Wochen die Frage gestellt, wie ich DeFi Exposure aufbaue, ohne die Projekte/Token einzeln analysieren und kaufen zu müssen. DeFi steht noch ganz am Anfang und ich bin sehr davon überzeugt, dass wir die nächsten Jahre in diesem Bereich noch ordentlich upside Potential haben.
Letztendlich ist die komfortabelste Option eine Art Korb (analog ETFs) mit verschiedenen DeFi-Token. Da gibt es aktuell verschiedene Optionen:
https://overanalyser.substack.com/p/a-comparison-of-decentralised-crypto
Ich habe mich für den nach der Marktkapitalisierung (aktuell ca. 118 Mio. Dollar) größten Crypto Index Fund entscheiden, den DPI:
Aber Achtung, diese Konstruktion hat aber auch weitere Risikoschichten:
https://overanalyser.substack.com/p/crypto-index-fund-construction-part-8cf
Jedes dieser Produkte hat eine smart contract risk & eine counterparty risk. Bei DPI könnte beispielsweise bei TokenSets (= smart contract) ein bug im Extremfall dazu führen, dass das gesamte Produkt nichts mehr wert ist.
Dieses Risiko haben übrigens viele Token/Projekte ... wer also damit leben kann und ein DeFi Exposure mit geringem Aufwand aufbauen möchte, für den könnten die oben genannten Index Funds sehr interessant sein.
Guten Start in die Woche!
reinvest
Zwecks Diversifikation/Risikostreuung könnte auch eine Alternative sein, statt einzelnen DeFi Tokens die zu Grunde liegende Plattform zu kaufen. Ich denke da vor Allem an Ethereum und Cardano.
Sehe ich auch so ... es ist dann keine Fokussierung auf DeFi, sondern eher auf Layer 1.
Habe folgende Grafik mal abgespeichert (Quelle weiß ich leider nicht mehr):
Oder die Grafik von oben "Layer 1":
Denke die Risiken sind in Summe kleiner, aber die Chancen auch.
Man glaubt es kaum aber die St. Louis Federal Reserve Branche hat gerade folgende Ausarbeitung zu Smart Contracts / DeFi/ Ethereum auf Ihrer eigenen Website veröffentlicht:
Fazit:
DeFi offers exciting opportunities and has the potential to create a truly open, transparent, and immutable financial infrastructure. Because DeFi consists of numerous highly interoperable protocols and applications, every individual can verify all transactions and data is readily available for users and researchers to analyze.
DeFi has unleashed a wave of innovation. On the one hand, developers are using smart contracts and the decentralized settlement layer to create trustless versions of traditional financial instruments. On the other hand, they are creating entirely new financial instruments that could not be realized without the underlying public blockchain. Atomic swaps, autonomous liquidity pools, decentralized stablecoins, and flash loans are just a few of many examples that show the great potential of this ecosystem.
While this technology has great potential, there are certain risks involved. Smart contracts can have security issues that may allow for unintended usage, and scalability issues limit the number of users. Moreover, the term "decentralized" is deceptive in some cases. Many protocols and applications use external data sources and special admin keys to manage the system, conduct smart contract upgrades, or even perform emergency shutdowns. While this does not necessarily constitute a problem, users should be aware that, in many cases, there is much trust involved.
However, if these issues can be solved, DeFi may lead to a paradigm shift in the financial industry and potentially contribute toward a more robust, open, and transparent financial infrastructure.
@maschinist
Cool, danke für den Link! Das klingt sehr bullish, werde mir das morgen mal in Ruhe anschauen.
Banken fangen an in DeFi zu investieren:
Sehr spannend. Wenn man sich anschaut, wie antiquiert Prozesse wie ein Depotübertrag oder das Clearing von Transaktionen ablaufen, besteht hier ein extremes Disruptionspotential. Vielleicht auch für DeFi.
Wie kann man aus deiner Sicht praktisch am besten in die Token-Körbe, wie den DPI investieren?
@nikolas
Es gibt zwei Optionen:
* Du bist bereits an einer zentralen Börse wie Coinbase, Kraken & Co.:
1. Wallet einrichten z.B. Coinbase wallet unter https://wallet.coinbase.com herunterladen --> seed recovery phrase notieren und aufheben
(Ich habe zwar ein Ledger Hardware wallet, aber für spezielle Ethereum Tokens wie den DPI würde ich noch eine separate Software wallet einrichten.)
2. Geld überweisen und Ethereum kaufen
3. Ethereum an die neu eingerichtete wallet schicken
4. auf https://indexcoop.com/dpi gehen, dann auf „unlock wallet“ klicken, Anzahl Ethereum eingeben und dann kaufen
* Wenn keine zentrale Börse im Spiel sein soll:
1. wie oben ggf. eine Ethereum wallet einrichten
2. auf https://indexcoop.com/dpi gehen und dann auf "Buy with cash" klicken --> bezahlen kann man mit SEPA oder Kreditkarte
Aktuell zahlt man aufgrund der hohen Ethereum gas fees für jeden Kauf bis zu 30 € oder mehr (hängt von der Tageszeit ab). Am besten mal schauen und nicht zu viel Gebühren von teilweise 100€ und mehr bezahlen. Morgens (deutsche Zeit) ist i.d.R. ganz gut und bei zu kleinen Beträgen eher warten und etwas ansparen, ansonsten sind die Gebühren zum Anlagebetrag prozentual zu hoch.
VG
reinvest
Nachtrag: Die Käufe werden übrigens über Uniswap abgewickelt.
Die hohen Gas Preise werden Ethereum aus meiner Sicht das Genick brechen. Bis 2.0 gelaunched ist vermute ich werden andere Plattformen ETH überholt haben. Das wird Ethereum freilich nicht davon abhalten in diesem Cycle noch abstruse Bewertungen zu erreichen, ich rede eher von den nächsten Jahren ;)
Extrem stark. DeFi hebt ab und macht den "zentralen Börsen ordentlich Konkurrenz:
Uniswap has become the first decentralized trading platform to process over $100B in volume, a sign DeFi is starting to compete in the big leagues of crypto.
https://thedefiant.io/the-road-to-uniswaps-100b-in-trading-volume/
Der nächste Schritt für DeFi ist der Ausbruch aus der only-crypto Area und rein die Realwirtschaft z.B. richtige Kredite für Immobilien, Unternehmen etc. wie z.B. goldfinch:
Bitwise Launches World’s First Decentralized Finance (“DeFi”) Crypto Index Fund
https://www.bitwiseinvestments.com/funds/Defi
Das Produkt ist aber für institutionelle Investoren mit mindest. 25.000€ Anlagevolumen:
Im Paket sind:
Für private Investoren mit kleineren Anlagesummen würde ich weiterhin einen der oben genannten Indizes empfehlen.
Ich habe die letzten Tage weiter den DeFi Pulse Index gekauft und so mein Exposure in DeFi auf ca. 5% meines Depots erhöht.
Inzwischen kann man ja mit allen möglichen chains swappen. Der allermeisten Schrei ist jetzt interchainability swap Möglichkeiten...versteht man das überhaupt...was ich da schreibe...ist schon alles ganz schön spacig.
Cheers kapitalas
Es kommen immer neue Indizes auf den Markt:
https://www.coindesk.com/coinshares-releases-defi-index-token-for-institutional-investors
So z.B. der "CoinShares Gold and Cryptoassets Index Lite (CGI) token on the Ethereum blockchain".
https://medium.com/indexcoop/introducing-the-coinshares-gold-cryptoasset-index-cgi-f2bdb8525bc0
Aktuelle setzt der sich zusammen aus:
* Gold: 49%
* Bitcoin: 29%
* Ethereum: 22%
Das Ziel ist die hohe Crypto-Voll im Portfolio mit Gold zu reduzieren.
Niedrigere Vola bedeutet aber auch reduzierten Chancen. Wenn also jemand auf Low-Vola bei Cryptos steht, dann kann man mit diesem Produkt etwas "schummeln" 
Ich hab mich heute bei CakeDefi angemeldet und dort 100 DFI Coins gekauft (ca. 280€ derzeit) und auch direkt gestaked.
Das hat mehrere Gründe:
- Ich gehe davon aus, dass der Coin noch viel Luft nach oben hat. Er ist auf der Bitcoin Blockchain aufgebaut und ermöglich Smart Contracts auf der Bitcoin Blockchain, da Bitcoin selbst die Kapazitäten nicht hat. Die Smart Contracts bestehen auf der Plattform darin, dass man seine Bitcoins oder Ether verliehen kann gegen einen festen "Zinssatz", derzeit ca. 8% pro Jahr. Der DFI Coin ist somit relevant für das Ökosystem der Plattform und ist eine Wette, dass sich die CakeDefi Plattform gut entwickelt. Derzeit ist der Coin auf Rang 205 - Upside ist also noch gut vorhanden.
- Man kann seine DFI Coins staken, die Rewards liegen derzeit bei recht hohen 34% im Jahr. Das ist ein netter Bonus für das reine Halten von Coins.
- Der Gründer der Plattform ist Julian Hosp, er ist zwar sehr umstritten in der Krypto-Szene aufgrund seiner Vergangenheit in teilweise merkwürdigen Projekten, ich persönliche halte ihn aber für einen sehr intelligenten Investor und er hat auch ein super Verständnis von Bitcoin und DeFi. Dieser Mensch hat sich aus dem Nichts 100 Mio Vermögen aufgebaut. Ich traue ihm zu hier eine der zukünftig führenden Plattformen im Kryptobereich zu entwickeln.
- Die Roadmap von CakeDefi ist sehr vielversprechend für 2021. Automated Tax Report, Mobile App und in Q3 soll man in der Lage sein Aktien über Smart Contracts auf der Plattform zu handeln (spannend!)
Falls sich jemand von euch nach eigener Recherche dazu entscheiden sollte sich auch dort anzumelden, dürft ihr gerne meinen Referral-Link nutzen, dann bekommt ihr und ich 10$ in DFI Bonus auf die 20$ Standard-Anmelde-Bonus.
www.cakedefi.com/#?ref=849760
Wichtig: Wenn ihr das macht erhalte ich ebenfalls 10 Dollar in DFI da ich quasi jemanden geworben habe, ist also Win-Win. Ich will hier aber keine Werbung für irgendwas machen, nur falls sich jemand anmeldet nachdem er selbst recherchiert hat, kann er ja die 10 Dollar mitnehmen.
Ich persönlich würde auch nicht einen großen Prozentsatz im Krypto-Bereich darauf setzen, aber als kleine Spekulation könnte das rentabel sein.
Schönen Tag noch!
Edit: Verglichen mit anderen DeFi-Plattformen erscheinen mir die Zinsen bei CakeDefi recht hoch zu sein, 8% und mehr bei den gängigen Währungen
Der oben genannte Bitwise DeFi Index Fonds scheint bei instituniellen Investoren gut anzukommen:
Sehr interessant ist auch diese Aussage hier:
"It’s rare to attract hundreds of new investors in the first few weeks that a fund is on the market."
https://www.coindesk.com/bitwise-defi-index-fund-sec-filing-growth?amp=1&__twitter_impression=true
Ich glaube das läuft in vielen Fällen so ab:
1. Schritt: Investoren hören von Bitcoin (= "digitales Gold") und investieren einen Teil ihrer Portfolien --> gleichzeitig tauchen sie in die Krypto-Branche ein und lernen Krypto & Co. kennen
2. Schritt: Investoren entdecken DeFi und realisieren, dass neben Bitcoin eine Cashflow generierende und Wachstum erzeugende junge Krypto Software Industrie entsteht
Meiner Meinung nach wird DeFi (analog Bitcoin) in den nächsten Monaten/Jahren von institutionellen und privaten Investoren entdeckt.