Kann es sein, dass du das Jahr doch noch positiv abschließen solltest? In letzter Zeit sehe ich fast nur noch positive Trades (klar ohne die Positionsgröße zu kennen aber es sieht sehr gut aus).
Mein Depot entwickelt sich die letzten 2-3 Monate nur seitwärts mit zwischenzeitlichem auf-/ab. Die mit 10% sehr hoch gewichtete Alphabet schwächelt, zum Glück stabilisiert der extrem hohe Tabakanteil das Portfolio und ich bin auf Jahresicht mit ziemlich genau 20% im Plus damit muss man dann zufrieden sein auch wenn ich diesen Stand bereits mehr oder weniger im April inne hatte.
grob gerundet
Tiefpunkt im April bei rund -22,5%
Mitte Mai -18%
Ende Mai -21
Ende Juni -22
Ende Juli -17
Ende August -12
Aktuell -13,6
wäre im Bereich -6 bis -8 bis Jahresende zufrieden; wenn ich mehr Zeit hätte und ein paar gute Sachen zusammenbringe; ansonsten alles besser als aktuell schon ok.
Unter Berücksichtigung der quartalweisen Steuervorauszahlungen liegt die Performance bei -12,7%.
Es gibt immer diese 3-4 Positionen, die mir reinscheißen; zusätzlich schwanken auch manche ziemlich, wobei der September gerade in den ersten 1-2 Wochen sowieso eine Challenge war.
Investitionsquote schwankt so grob zwischen 78 und 106%.
Aktuell habe ich Covestro auf Margin gekauft, weiß aber nicht, ob ich so lange Geduld habe, wenn sich trotz Übernahmeangebot beim Kurs nix tut.
Jahresperformance
Vor ein paar Tagen noch mit im Bereich von -12/13% gekämpft, nun -9,6%
hier mein Posting von den dunklen Tagen im April mit dem damaligen weiteren Fahrplan: -> alle neu gesteckten Ziele damals nun doch schön übertroffen. Jetzt heißt es weiter Richtung -6% (gerne auch besser).
Die meisten von Euch werden wohl aktuell zwischen +15% und und +35% liegen, wahrscheinlich habe die ich rote Forumslaterne als Schlusslicht ;(
AntwortZitat
Themenstarter Veröffentlicht : 4. Oktober 2024 17:29
kann dich beruhigen. sind nur +23,%. Da will ich natürlich nicht klagen auf Jahressicht wenngleich ich bereits im April bei +20% lag, sprich mit deiner Performance seit dem Tief nicht ansatzweise mithalten kann. Es ist iwi etwas mühselig die letzen paar Monate zuerst läuft Tabak und reißt Technologie raus, jetzt wieder umgekehrt und Tabak kommt um 10% zurück. Bei ner 25%igen Depotgewichtung haut das natürlich rein trotzdem fühle ich mich damit noch wohl. Zumindest die Richtung stimmt und es geht im Depot nach oben. Von April bis September nur gute +3% ist aber iwi natürlich nicht mehr der Brüller. Insgesamt schaue ich eher darauf meinen Cashanteil über 10% langsam in Richtung 15-20% zu bringen solange die Märkte so stehen wie sie nun mal stehen. Alles schon sehr sehr teuer bepreist. Da will ich nicht mehr nachinvestieren bzw. nur noch punktuell. In letzter Zeit z.B. bei Celsius die extrem zurückgekommen sind. Dir noch nen guten Jahresendspurt, evtl. schaffst du doch noch die +/- 0 das wäre dann ein Erfolg nach dem Rückschlag
kann dich beruhigen. sind nur +23,%. Da will ich natürlich nicht klagen auf Jahressicht wenngleich ich bereits im April bei +20% lag, sprich mit deiner Performance seit dem Tief nicht ansatzweise mithalten kann. Es ist iwi etwas mühselig die letzen paar Monate zuerst läuft Tabak und reißt Technologie raus, jetzt wieder umgekehrt und Tabak kommt um 10% zurück. Bei ner 25%igen Depotgewichtung haut das natürlich rein trotzdem fühle ich mich damit noch wohl. Zumindest die Richtung stimmt und es geht im Depot nach oben. Von April bis September nur gute +3% ist aber iwi natürlich nicht mehr der Brüller. Insgesamt schaue ich eher darauf meinen Cashanteil über 10% langsam in Richtung 15-20% zu bringen solange die Märkte so stehen wie sie nun mal stehen. Alles schon sehr sehr teuer bepreist. Da will ich nicht mehr nachinvestieren bzw. nur noch punktuell. In letzter Zeit z.B. bei Celsius die extrem zurückgekommen sind. Dir noch nen guten Jahresendspurt, evtl. schaffst du doch noch die +/- 0 das wäre dann ein Erfolg nach dem Rückschlag
Also +23% ist aller Ehren wert.
Der MSCI World liegt bei knapp 17,6%
hier ein Screenshot wie es derzeit weltweit aussieht
Warum die 25% Gewichtung in Tabak? Wegen den Dividendentiteln?
AntwortZitat
Themenstarter Veröffentlicht : 6. Oktober 2024 11:40
kann dich beruhigen. sind nur +23,%. Da will ich natürlich nicht klagen auf Jahressicht wenngleich ich bereits im April bei +20% lag, sprich mit deiner Performance seit dem Tief nicht ansatzweise mithalten kann. Es ist iwi etwas mühselig die letzen paar Monate zuerst läuft Tabak und reißt Technologie raus, jetzt wieder umgekehrt und Tabak kommt um 10% zurück. Bei ner 25%igen Depotgewichtung haut das natürlich rein trotzdem fühle ich mich damit noch wohl. Zumindest die Richtung stimmt und es geht im Depot nach oben. Von April bis September nur gute +3% ist aber iwi natürlich nicht mehr der Brüller. Insgesamt schaue ich eher darauf meinen Cashanteil über 10% langsam in Richtung 15-20% zu bringen solange die Märkte so stehen wie sie nun mal stehen. Alles schon sehr sehr teuer bepreist. Da will ich nicht mehr nachinvestieren bzw. nur noch punktuell. In letzter Zeit z.B. bei Celsius die extrem zurückgekommen sind. Dir noch nen guten Jahresendspurt, evtl. schaffst du doch noch die +/- 0 das wäre dann ein Erfolg nach dem Rückschlag
Also +23% ist aller Ehren wert.
Der MSCI World liegt bei knapp 17,6%
hier ein Screenshot wie es derzeit weltweit aussieht
Warum die 25% Gewichtung in Tabak? Wegen den Dividendentiteln?
Ich hab jetzt mal konkret nachgesehen und nach der letzten Tabakrally auch etwas rausgenommen um den Klumpen nicht noch größer werden zulassen (Abbau um 2% ungefähr).
Ich halte momentan Tabaktitel in folgender Gewichtung (12,3%BAT, 5% PMI, 3%Altria und 1,5% Imperial Brands, 0,3% Japan Tobacco) direkt und indirekt wahrscheinlich auch nochmal etwas (30% meines Portfolios steckt in ETF weltweit gestreut) deswegen kann ich es nicht exakt beziffern. Nach dem letzten Verkauf liege ich wohl eher bei 23% Gesamtanteil aber diese sind seit ungefähr 2019 im Depot (bzw immer wieder mal nachgekauft auf ähnlichem oder günstigeren Niveau). Die Gründe dafür sind vielfältig aber ich probier es mal mit meinem Investmentgedanken aus 2019 als Aufzählung:
1. Tabak ist quasi ein Oligopol seit einigen Jahrzehnten. Durch das Werbungsverbot gibt es für neue Konkurrenten praktisch keine Chance in den Markt zu kommen --> das würde ich in 2024 etwas revidieren wollen, die neuen Produkte bieten Risiken (Überschwemmung der Märkte durch nichtregulierte Vapingprodukte aus China)
2. Die Outperformance auf lange Sicht (20-100 Jahre) ist nicht wegzudiskutieren. Es gab immer mal wieder Phasen in denen sie 10 Jahre seitwärts liefen und dann wieder neu bewertet wurden (z.B hohe Strafzahlungen in den 2000ern)
Von allen Seiten hört man natürlich "sterbende Branche", "Rauchen ist out", "Leute müssen sparen" "Tabak ist tot". Das halte ich aus und sage dazu nur dass die Anzahl der Raucher weltweit kaum sinkt (aufgrund steigender Bevölkerung). Der prozentuelle Anteil der Raucher an den Bevölkerung sinkt aber natürlich stark in der alten Welt (Amerika/Europa). Das aber bereits seit 4-5 Jahrzehnten und trotzdem haben die Preiserhöhungen (Suchtprodukt) die Volumenrückgänge immer überkompensiert. Dieses "Spiel" wird sich in meinen Augen auch noch Jahrzehnte fortsetzen können
3. Es gibt wieder Phantasie in der Branche. Philip Morris hat 50%!! seines Verkaufs aus dem Bereich neue Produkte. Und hier sind die Margen tatsächlich noch höher als ohnehin bereits. BAT ist ungefähr 3 Jahre hinterher aber auch dort steigt der Anteil am Umsatz und Gewinn (beim Vapen und Oral). Hier könnte auch wieder Wachstum reinkommen in Zukunft vor allem wenn der Markt endlich reguliert wird und nicht mehr von Chinaprodukten überschwemmt wird bei denen niemand weiß was in deren Produkte drinnen steckt. Oral wächst massiv als Nikotinersatzprodukt. Ärgerlich ist dass ich mit BAT aufs falsche Pferd gesetzt habe Stand heute (schwächste Performance aller) allerdings sind sie nach PMI die mit weitem Abstand stärksten im Bereich New Products. PMI ist allerdings mit gutem Vorsprung aber halt vom KGV auch doppelt so teuer.
4. Für mich ist Tabak eine Art Anleiheersatz mit höheren Renditen. Ein Stabilitätsanker im Depot quasi. Bei Krisen an den Märkten performt Tabak i.d.R deutlich besser als z.B. Technologie (Ausnahme der "Flashcrash bei Corona"). In allen weiteren schlechten Jahren haben sie dafür gesorgt, dass mein Depot bei nicht so stark nach unten abfällt wie der Gesamtmarkt. Bei einem starken Markteinbruch (>30%) könnte ich mir auch vorstellen Tabak auf unter 10 % zu gewichten und dann in interessanter Titel umzuswitchen. Ich möchte mit Tabak auch keine 20% pro Jahr erzielen, stabile 9-12% geben die Free Cashflow Renditen aber her bei heutiger Bewertung.
5. Tabakaktie unterliegen den ESG Kriterien sprich Fonds müssen raus egal ob sie die Aktien interessant finden oder nicht. Dieser Zyklus hat jetzt Jahre gedauert wird aber irgendwann abgeschlossen sein. Ich denke hier ist der Vorteil eines Stockpickers. Mir ist es persönlich egal ob es 5, 10 oder 15 Jahre dauert bis hier richtig Rendite rumkommt, mir ist nur wichtig dass die Zahlen des Unternehmens stimmen. Das Tabakaktien zu KGV´s von 6-7 handeln hätte vor 10 Jahren auch keiner für möglich gehalten. Der Fondmanager muss jährlich Performance nachweisen. Klar kann es auch sein dass alle nur noch in den MSCI World wollen und damit kein Geld in Tabak geht aber ich habe damit kein Problem. Die Schulden können vom Free Cashflow abgebaut werden (zwar langsam aber nach Auszahlung der Dividende können die jährlich anfallenden Anleihen ebenfalls größtenteils noch zurückgezahlt werden). Solange kassiere ich die 9% Dividende auf meinen Einstandskurs. Bei BAT geht die Leveragequote mittlerweile Richtung 2,5 und spätestens ab 2 gibt es Aktienrückkäufe.
6. Mit Anfang 40 habe ich zwar theoretisch noch Jahrzehnte Zeit, da ich aber ohnehin nicht der Luxustyp bin ist der Berufsausstieg und das "machen worauf ich Lust habe" immer wieder im Kopf. Solange ich nicht täglich aufstehe und mich in die Arbeit schleppen muss sondern das Ausnahmen bleiben die jeder Beruftstätige kennt ist das auch in Ordnung. Es kann sich aber auch schnell mal ändern, die Bereitschaft Überstunden zu schieben hat in den letzten 5 Jahren definitiv abgenommen. Bei einem Gehalt >100k€ wächst das Depot noch automatisch aber die Einflüsse des Gehalts werden sukzessive weniger, deswegen kann ich mir auf Sicht von 5-10 Jahren gut vorstellen auszusteigen. Hier helfen die Tabaktitel natürlich massiv wenngleich Aktienrückkäufe sinnvoller wären (keine Steuer) das ist mir auch klar. Ist ne Kopfsache aber man fühlt sich mit vierstelligen Einnahmen im Monat ohne etwas dafür zu tun einfach wohler und ein großer Teil der Fixkosten sind damit mittlerweile bereits abgedeckt
Das wars jetzt von meiner Seite. Sorry kürzer gings nicht iwi.
San Diego, USA, 10. October 2024 - Die Kontron AG, ein weltweit führender
Anbieter von IoT- und Embedded Computing-Technologie, schließt sich mitQ ualcomm Technologies, Inc. zusammen, um die Bereiche Edge Computing undk ünstliche Intelligenz zu revolutionieren. Auf dem Age of IndustrialI ntelligence Event von Qualcomm Technologies am 9. Oktober 2024 in Austin, Texas, hat Kontron die Zusammenarbeit vorgestellt, die darauf abzielt,K ontrons Expertise in robusten Embedded-Systemen mit Qualcommsb ahnbrechenden Mobil- und KI-Technologien zusammenzubringen.
Die Zusammenarbeit konzentriert sich auf die Entwicklung von Lösungen der nächsten Generation für eine Vielzahl von Branchen, darunter Automotive, Industrieautomation, Eisenbahnen und Smart Cities. Durch die Nutzung der fortschrittlichen 5G-, KI- und Edge-Computing-Fähigkeiten von Qualcomm Technologies wird Kontron sein Portfolio an eingebetteten Lösungen weiterentwickeln, um den wachsenden Anforderungen dieser Branchen gerecht zu werden.
AntwortZitat
Themenstarter Veröffentlicht : 10. Oktober 2024 13:31
Langsam erinnert mich das an die Dotcom Bubble iwi. 10 Tage später steht mein Depot weitere 5% höher , bei 28% im Plus auf Jahressicht, normal ist das nicht mehr abgesehen davon dass die Wirtschaftslage schlecht ist - in Deutschland sowieso, in Europa auch (Stichwort Automobilabsätze z.B.) und auch in den USA (z.B. Boeing, Autoabsatz) sind doch gewisse Bremsspuren erkennbar. Der Markt ist mittlerweile wirklich stark überkauft in meinen Augen, nur wer weiß wann das endet? Das KGV von fast 29 beim S&P500 ist jedenfalls nicht mehr gesund in meinen Augen. Auf der anderen Seite: die Zinsen sinken relativ schnell wieder und das Geld muss iwo hin. Stell nur ich mir diese Fragen oder grübeln mittlerweile auch mehr Leute hier im Forum etwas Aktien ab und Cash aufzubauen? Buffett macht dies ja auch konsequent seit einigen Monaten schon (Bankaktien liquidieren, Apple), angeblich auch wegen niedrigerer Steuerquote aber da glaub ich nicht Recht dran (wenn er nicht verkauft hätte wären gar keine Steuern angefallen).
Langsam erinnert mich das an die Dotcom Bubble iwi. 10 Tage später steht mein Depot weitere 5% höher , bei 28% im Plus auf Jahressicht, normal ist das nicht mehr abgesehen davon dass die Wirtschaftslage schlecht ist - in Deutschland sowieso, in Europa auch (Stichwort Automobilabsätze z.B.) und auch in den USA (z.B. Boeing, Autoabsatz) sind doch gewisse Bremsspuren erkennbar. Der Markt ist mittlerweile wirklich stark überkauft in meinen Augen, nur wer weiß wann das endet? Das KGV von fast 29 beim S&P500 ist jedenfalls nicht mehr gesund in meinen Augen. Auf der anderen Seite: die Zinsen sinken relativ schnell wieder und das Geld muss iwo hin. Stell nur ich mir diese Fragen oder grübeln mittlerweile auch mehr Leute hier im Forum etwas Aktien ab und Cash aufzubauen? Buffett macht dies ja auch konsequent seit einigen Monaten schon (Bankaktien liquidieren, Apple), angeblich auch wegen niedrigerer Steuerquote aber da glaub ich nicht Recht dran (wenn er nicht verkauft hätte wären gar keine Steuern angefallen).
Servus,
laut Fear & Creed Indikator mittlerweile im extrem Greed Bereich, Call/Put Ratio zeigt kaum mehr Absicherung, sentiment zeigt rund 50% Bullen und knapp unter 20% Bären. VIX Indikator liegt am Boden, trotz bevorstehenden US Wahlen mit hoher Unsicherheit wer gewinnt. Berichtssaison soll sehr gut werden…..
