nachdem das erste Halbjahr 2026 nun abgeschlossen ist, möchte ich wieder ein kurzes Update geben.
Wie bereits geschrieben, bin ich seit Anfang des Jahres FIRE. Die ersten Monate waren durchaus eine Umstellung — nicht nur finanziell, sondern auch mental und familiär. Inzwischen ist aber deutlich mehr Ruhe eingekehrt. Der Alltag hat sich neu sortiert, die Familie hat sich daran gewöhnt, dass ich nicht mehr im klassischen Job-Modus bin, und ich selbst komme immer besser in dieser neuen Lebensphase an.

Langeweile ist weiterhin kein Thema. Die Aufgaben haben sich nur verschoben. Ich habe mehr Zeit für Familie, Haus, Sport, Depot und für Dinge, die früher immer irgendwo zwischen Termine und beruflichen Druck gepresst wurden. Gerade der Sport profitiert aktuell sehr davon.

Vermögensentwicklung H1/2026

Das liquide Vermögen hat sich im ersten Halbjahr trotz Entnahmen und Depotumbau weiter positiv entwickelt. Stand Ende 2025 lag das liquide Vermögen bei rund 777.000 Euro. Zum Ende Juni 2026 liegt es nun bei rund 862.000 Euro.
Damit ergibt sich im ersten Halbjahr ein Plus von ungefähr 85.000 Euro beziehungsweise rund 11 %.
Das Gesamtvermögen inklusive Haus liegt aktuell bei rund 1,36 Mio. Euro. Das ist für mich ein neues Allzeithoch.
Besonders erfreulich ist, dass diese Entwicklung nicht durch hohe Erwerbseinkommen getragen wurde, sondern im Wesentlichen durch Kapitalerträge, Kursentwicklung, Dividenden, Zinsen und den weiteren strukturierten Umbau des Vermögens.
Bei Income-Depot lag der Nettovermögenswert zum 30.06.2026 bei 517.000 Euro. Davon waren rund 378.000 Euro Aktien/ETFs, rund 111.000 Euro Cash und rund 26.000 Euro T-Bills/Anleihen

Aktuelle Aufteilung

Die Vermögensstruktur hat sich weiter in Richtung „stabiler FIRE-Betrieb“ entwickelt.
Grob sieht die Aufteilung aktuell so aus:

Income ca. 50 %
Growth ca. 18 %
Cash / Liquidität ca. 32 %

Der Cash-Anteil ist bewusst noch relativ hoch. Das meiste davon liegt nicht unverzinst herum, sondern in Tagesgeld, Overnight-ETF, IB-Cash und T-Bills. Für die aktuelle Übergangsphase fühlt sich das für mich richtig an.
Gleichzeitig verschiebe ich überschüssige Erträge zunehmend in Growth-ETFs. Der Plan bleibt: Nur das entnehmen, was wir wirklich brauchen, und den Rest weiter langfristig investieren.

Dividenden und Cashflow

Die laufenden Ausgaben werden aktuell im Wesentlichen durch Dividenden abgedeckt. Ich behandle die Dividenden aber nicht als Einladung, alles auszugeben. Intern gibt es weiterhin so etwas wie ein „Gehalt“ von rund 2.000 Euro pro Monat. Alles darüber hinaus wird möglichst nicht verkonsumiert, sondern wieder investiert.
Im ersten Halbjahr kamen bei IBKR brutto rund 19.400 Euro Dividenden zusammen. Nach Quellensteuer und mit Zinsen bleibt das ein solider Beitrag zur Finanzierung des Alltags. Zusätzlich kamen noch Zinsen aus Cash/T-Bills hinzu.

Depotumbau

Der Umbau läuft weiter. Ich reduziere schrittweise einzelne Spezial- und High-Income-Positionen und erhöhe den Anteil an breiteren ETFs. Neu beziehungsweise weiter aufgebaut wird vor allem der Growth-/Welt-ETF-Anteil, unter anderem über regelmäßige Käufe in Richtung All-World/VWRA.
Bei den Income-Werten bleibt der Fokus auf Cashflow, aber ich möchte nicht mehr nur in Richtung maximale Ausschüttung optimieren. Die Erfahrung zeigt: Zu viel Income bringt zwar monatlich ein gutes Gefühl, aber langfristig ist Growth für den Vermögenserhalt und Inflationsschutz mindestens genauso wichtig.

Persönliches

Privat läuft es aktuell ruhig und angenehm. Der Sommer ist da, und wir fahren demnächst für rund drei Wochen in den Urlaub. Auch das ist ein Punkt, der sich durch FIRE anders anfühlt: Es ist nicht mehr dieses klassische „schnell raus, schnell zurück, danach direkt wieder Stress“-Gefühl. Man plant ruhiger und hat nicht ständig den Druck im Hinterkopf, dass nach dem Urlaub sofort wieder der berufliche Alltag wartet.
Insgesamt fühlt sich die Entscheidung weiterhin richtig an. Es ist kein Zustand, bei dem ab Tag 1 alles perfekt ist. Eher ist es ein Prozess. Aber die Richtung stimmt.

Mein Fazit nach dem ersten Halbjahr:
- Finanziell läuft es stabil.
- Die Lebensqualität ist deutlich gestiegen.
- Und mental komme ich immer besser in der neuen Rolle an.

Mal schauen, was das zweite Halbjahr bringt.

Gruss

ziola

Das Krankenkassen-System in der jetzigen Form halte ich auch für falsch. Ich wäre aber mit einer einfachen Abschaffung der PKV sehr vorsichtig. Je nach Ausgestaltung könnte das am Ende sogar im Interesse der PKV-Unternehmen sein, wenn teure Bestandsrisiken in ein solidarisches System überführt würden, während die bisherigen Gewinne privatisiert blieben.

Aus meiner Sicht müsste man daher nicht nur über „PKV abschaffen“ sprechen, sondern sehr genau über Übergangsregeln, Alterungsrückstellungen, Bestandskunden und faire Lastenverteilung. Sonst wird am Ende nicht das System gerechter, sondern nur das Risiko sozialisiert.

Und ja: Don’t hate the player – aber das Spiel selbst ist aus meiner Sicht problematisch.

gruss

ziola

Tolles Beispiel, warum die PKV abgeschafft gehört oder grundsätzlich kein Wechsel zurück erlaubt sein sollte.
Aber: Don't hate the player.

ziola

Darf ich fragen, wie du den Wechsel von der PKV zurück in die GKV schaffst? Ich scheue den Wechsel in die PKV aufgrund der langfristig steigenden Beiträge, den mühsamen Weg zurück und dem relativen Zufriedenheitsgefühl mit der GKV... 

Viele Grüße

Den Teil "privater Finanzmanager" finde ich genial.

Zuerst das Wichtigste: Seit Anfang des Jahres bin ich FIRE.

Am Anfang war es ehrlicherweise etwas kompliziert. Das berufliche Statussymbol war plötzlich weg, einige Bekannte waren ziemlich schockiert, und nur wenige haben mir wirklich gratuliert. Auch familiär war es eine Umstellung: Ich war auf einmal immer da. Das war für alle neu — und manchmal auch schwierig.

Da einige mit der Bezeichnung „Privatier“ offenbar nicht so richtig klarkamen, nenne ich mich inzwischen augenzwinkernd „privater Finanzmanager“. Interessanterweise hilft das tatsächlich. :D

Nach einigen Monaten ist aber vieles zur Ruhe gekommen. Ich merke inzwischen eine deutliche Verbesserung meiner Lebensqualität und auch der familiären Beziehungen. Es ist aber ein Prozess, und er ist noch nicht abgeschlossen.

Wie ich schon vermutet hatte, habe ich keine Langeweile. Im Gegenteil: Der Umfang der Aufgaben hat sich einfach verschoben. Ich kann viele Themen jetzt wesentlich ruhiger angehen und lösen. Besonders freut mich, dass ich deutlich mehr Zeit für Sport habe — und das nutze ich auch.

Finanziell läuft der Umbau weiter. Mein Vermögen wird kontinuierlich umgeschichtet. Die monatlichen Ausgaben werden aktuell aus den Dividenden gedeckt. Gleichzeitig versuche ich, diese Ausgaben bewusst auf das Notwendige zu begrenzen. Es gibt quasi ein „Gehalt“ von etwa 2.000 Euro pro Monat. Alles, was darüber hinausgeht, wird nicht verkonsumiert, sondern in Growth-ETFs umgeschichtet.

Aktuell sieht die Aufteilung (ohne Immobilie) ungefähr so aus:

Der Cash-Anteil ist noch relativ hoch, aber bewusst so gehalten. Ein Teil davon liegt verzinst beziehungsweise cashähnlich, zum Beispiel in Tagesgeld, Overnight-ETF, IB-Cash und T-Bills. Das gibt mir Sicherheit in der Übergangsphase.

Momentan befinde ich mich im sogenannten Dispo-Jahr. Im Laufe des nächsten Jahres werde ich voraussichtlich ALG I beziehen können, was finanziell noch einmal einen gewissen zusätzlichen Schub bringt. In diesem Zusammenhang plane ich auch den Wechsel von der PKV in die GKV.

Parallel zahle ich weiterhin freiwillig den Mindestbeitrag in die Deutsche Rentenversicherung, um die 35 Versicherungsjahre zu erreichen. Ziel ist es, hoffentlich mit 63 Jahren in Rente gehen zu können.

Insgesamt fühlt sich die Entscheidung bisher richtig an. Es war kein harter Schnitt, nach dem sofort alles perfekt war. Eher ist es ein Übergang, bei dem man sich selbst, die Familie und auch das Umfeld neu sortieren muss. Aber die Richtung stimmt für mich eindeutig.

Ich versuch jetzt häufiger hier aktiv zu werden und kann gerne bei Bedarf, mehr Details unterbreiten.

Gruss

ziola

Danke für dein Feedback. Das mit der 40% Teilfreistellung ist doch ein Gemini-Quark. Man muss es schon genau betrachten. Im Grunde die EU-Divi-ETF's werden mit 30% teilfreigestellt.. Bei US-Divi-ETF's gilt auch die 30% allerdings wird dann Quellensteuer nicht berücksichtigt. Divi-Aktien werden nicht Teilfreigestellt allerdings wird Quellensteuer berücksichtigt. 

Theoretisch bei bestimmten Immobilien-ETF geht die Teilfreistellung bis 80%.

Ich habe jetzt das ganze wesentlich detaillierter Zusammengestellt, an reale Werte angepasst und durch KI rechnen lassen - sieht wie folgt aus:

*nach Günstigerprüfung wird nicht Abgeltungsteuer sondern Einkommensteuer berücksichtigt.

Zu der Brutto-Divi-Frage:

- EU-ETF - ist schon nach Abzug der Teilfreistellung

- US-ETF - ist das was IE als Brutto ausgibt - ohne Quellensteuer

- US-Aktien - ebenso - ohne Quellensteuer.

Gruß

ziola

Ich denke die Rechnung passt schon ungefaehr. Ich komme auch auf so niedrige Steuersaetze und rede schon sehr lange mit Gemini 🤣 . Du koenntest es sogar optimieren, indem du keine ausschüttenden ETFs besitzt und deiner Frau Schenkungen machst, die sie dann realisiert. Dann koenntest du in die Familienversicherung. Aber gut, das sind interessante Gedankenspiele.

Welche Dividenden bzw. Ausschüttungen werden 40 % teilfreigestellt? Ich kenne nur 30 % bei Aktienetfs oder Fonds. Letztendlich ist die Teilfreistellung ja auch nicht kostenfrei, die 30 % hast du einfach nie gesehen. 

P.S.: Welche Brutto-Dividendensumme nimmst du an? Die in der Jahressteuerbescheinigung angegebene Höhe der Kapitalerträge Zeile 7 Anlage KAP ist ja schon abzüglich der Teilfreistellung. Daher kriegt man über die Steuererklärung das Geld nicht wieder.

ich beschäftige mich gerade mit Steuerlast und KV in meinem neuen zukünftigen Privatier-Leben. Hierzu habe ich folgende Annahmen getroffen:

- meine Frau verdient etwa 32k Euro brutto.

- meine Dividenden pro Jahr liegen bei etwa 45k Euro brutto.

- ich werde meine Depots in ein Gemeinschaftsdepot umwandeln (ist bissen kompliziert, aber wenn alles bei IE bleibt, mit bissen Geduld - realisierbar). Das führt dazu, dass die Divi-Einkünfte 50/50 aufgeteilt werden. Es ist für mich vorteilhaft wg. KV.

Die liebe KI kommt zu folgender Zusammenstellung (inkl. Kind und ich als freiwillig KV):

Mit dem Ergebnis bin ich positiv Überrascht - vor allem, das mit der 40% Teilstellung der Dividenden habe ich bisher nicht wahrgenommen (d.h. nur 60% der Dividenden werden als Einkommen bei der Steuerberechnung in Fall der Günstigerprüfung, berücksichtigt). Folglich hat mich die Steuer-Höhe fast schockiert.

Übersehe ich hier etwas?? KI habe ich schon 3 Mal befragt - auch hinsichtlich US-Divis, Quellesteuer usw.

Danke für Feedback.

ziola